Торговый индикатор On Balance Volume (с английского «балансовый объем») был разработан в 1963г. Джозефом Гранвиллем и описан им в книге «Новый ключ к прибылям фондового рынка». Первоначально On Balance Volume задумывался как индикатор для товарных рынков, но со временем получил широкое распространение среди forex трейдеров.
On Balance Volume — это один из первых технических индикаторов , основанных на правиле измерения положительных и отрицательных денежных потоков. Основной идеей здесь является понимание того, что изменению цены предшествует изменение объема рыночных торгов. Конечное значение объема бара принимается за положительное, если цена закрытия текущего бара превышает цену закрытия предшествующего бара. В обратном случае объем является отрицательным.
Совокупный показатель торгового индикатора On Balance Volume на Форексе рассчитывается путем прибавления или вычитания объема в зависимости от того, куда направлена динамика цен закрытия. Текущая цена закрытия больше предыдущей цены закрытия:
OBV (j) = OBV (j – 1) + VOLUME (j)
Текущая цена закрытия ниже предыдущей цены закрытия:
OBV (j) = OBV (j — 1) – VOLUME (j)
Текущая цена закрытия равна предыдущей цены закрытия:
OBV (j) = OBV (j – 1)
Где:
OBV (j) — текущее значение индикатора On Balance Volume;
OBV (j – 1) — предыдущее значение индикатора On Balance Volume;
VOLUME (j) — объем текущего бара.
Интерпретация торгового индикатора On Balance Volume на Forex рынке, главным образом, основана на сравнении направления кривой индикатора и графика котировок для определения подтверждений и расхождений с основным трендом. В том случае, если скорость изменения On Balance Volume меньше скорости изменений на графике цен, текущий тренд не имеет поддержки со стороны торгового объема. Как результат, возможно формирование максимумов или минимумов. Движение индикатора в одном направлении с ценовым трендом служит подтверждением последнего. Кроме того, On Balance Volume может быть использован для определения разворота тренда. Обычно изменение тренда индикатора предшествует его изменению на графике котировок. Так, разворот индикатора вниз считается сигналом на продажу, а его разворот вверх — сигналом на покупку. Важно иметь в виду, что On Balance Volume может генерировать множество ложных сигналов. В этой связи, как правило, после разворота ждут несколько периодов (обычно 3) до открытия сделок, чтобы увидеть, остался ли сигнал в силе или исчез.
Торговый индикатор On Balance Volume следует использовать исключительно на дневных графиках, так как на более крупных таймфреймах его сигналы не будут вполне достоверными. Это связано с тем, что понятие «объем», используемое на рынке ценных бумаг, отличается от понятия «тиковый объем», применяемого на рынке Forex.