Разработанный в конце 1950-х годов Джорджем С. Лэйном индикатор Stochastic Oscillator показывает данные близкие к максиму и минимуму обусловленного периода. По словам самого Лэйна, Stochastic Oscillator не следует за ценой или объемом, но отслеживает скорость и импульс курса, поэтому индикатор может быть использован для своевременного отслеживания бычьих и медвежьих расхождений с целью предсказания аннулирования и изменения тренда. Кроме того торговый индикатор Stochastic Oscillator подходит для определения уровней перекупленности и перепроданности ввиду использования данных узкого диапазона.

Торговый индикатор Stochastic Oscillator рассчитывается по формулам: %K = (Current Close — Lowest Low)/(Highest High — Lowest Low) * 100 и %D = 3-дневный SMA — %K, где Current Close — текущая цена закрытия, Lowest Low — это минимум за прошедший период, Highest High — максимум за прошедший период, а %K — показатель, равный 100, на который умножаются данные, чтобы перемещать десятичную запятую. По умолчанию для расчета Stochastic Oscillator берутся 14 периодов, которые могут составлять 14 дней, недель, месяцев или любой другой фиксированный период.

Stochastic Oscillator всегда будет выше 50, если цена закрытия находится в верхней половине диапазона и менее 50, если в нижней половине. Показатели ниже 20 указывают на то, что ценовой диапазон близок к своему минимуму, а выше 80 — к своему максимуму.

Существует три типа индикатора Stochastic Oscillator: быстрый, медленный и полный. Быстрый индикатор основан на оригинальных формулах Лэйна для показателей %K и %D, где %D является 3-дневной скользящей средней от %K. Лэйн использовал %D, чтобы отслеживать сигналы покупки и продажи, основанные на медвежьих и бычьих расхождениях. В то время как медленный индикатор Stochastic Oscillator сглаживает %K к SMA 3 периодов. Стоит также отметить, что %D в быстром индикаторе равен %K в медленном.

Расчетная формула быстрого индикатора Stochastic Oscillator:

Быстрый %K = %K основного расчета

Быстрый %D = SMA 3 периодов — Быстрый %K

Формулы медленного индикатора:

Медленный %K = Быстрый %K, сглаженный к SMA 3 периодов

Медленный %D = SMA 3 периодов — Медленный %K

Полный индикатор Stochastic Oscillator, в свою очередь, представляет собой полностью настраиваемую версию медленного Stochastic Oscillator. Чартисты могут самостоятельно выбирать период возврата и число периодов для %K и %D. По умолчанию данные быстрого и медленного индикаторов составляют 14,3, а полный Stochastic Oscillator равен 14,3,3.

Формула для расчета полного индикатора Stochastic Oscillator:

Полный %K = Быстрый %K, сглаженный к SMA X-периодов

Полный %D = SMA X-периодов — Полный %K

Торговый индикатор Stochastic Oscillator позволяет легко определить уровни перекупленности и перепроданности. Однако, стоит учитывать, что перекупленность не всегда является медвежьим сигналом, так как ценные бумаги могут находиться в стадии перекупленности во время сильного восходящего тренда. Такая же ситуация происходит и с перепроданностью. Бычье расхождение образуется, когда цены ниже показателей индикатора, а медвежьи — если курс больше максимумов индикатора.

Торговый индикатор Stochastic Oscillator лучше всего подходит для торговли ценными бумагами с зигзагообразной динамикой тренда или же для идентификации изменений, вызванных поддержкой или сопротивлением. Выбор периода зависит от самого трейдера и его стиля торговли: короткие периоды дадут прерывистый индикатор с обилием данных о перекупленнсоти и перепроданности, а длинные периоды позволят создать более плавные графики.