รายงานการจ้างงานของสหรัฐที่แข็งแกร่งยกความน่าจะเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเฟดในเดือนกันยายนสูงกว่า 60% — BNY

เขียนโดยTroy Bening

BNY Markets นักวิเคราะห์ John Velis กล่าวว่า รายงานการจ้างงานของสหรัฐที่แข็งแกร่งได้ผลักคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในเดือนกันยายนกลับไปสูงกว่า 60% แม้ว่า Governor Christopher Waller จะออกแถลงการณ์สาธารณะที่ระมัดระวังมากขึ้น Velis ยังชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยง CPI ที่ยังหลงเหลืออยู่ ซึ่งอาจทำให้ตลาดยังคงให้ความสนใจกับทิศทางนโยบายการเงิน

ทำไมข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งขึ้นและความเสี่ยง CPI จึงสำคัญสำหรับผู้ค้า FX

การประเมินใหม่เกี่ยวกับโอกาสนโยบายของเฟดได้ปรับเปลี่ยนฉากหลังที่สกุลเงินทำการซื้อขาย ความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นของการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนส่งผลต่อตัวอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ในเชิงนาม และการกำหนดราคาของการดำเนินนโยบายเฟดในอนาคต และตลาดอาจยังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังเหล่านั้น ผู้ค้า FX มักติดตามตัวบ่งชี้การจ้างงานและสัญญาณเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด เพราะสิ่งเหล่านี้บ่งชี้เส้นทางที่เป็นไปได้ของนโยบายการเงิน ซึ่งส่งผลต่อพลวัตของอัตราแลกเปลี่ยนและทัศนคติความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์

ผลกระทบต่อ DXY, EUR/USD, USD/JPY และทองคำ

DXY อาจยังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในความคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดและการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ โดยที่ตลาดจะให้ความสนใจกับข้อมูลและคำแถลงของเฟดที่ปรับเปลี่ยนความคาดหวังเหล่านั้น
EUR/USD อาจได้รับอิทธิพลจากท่าทีเปรียบเทียบระหว่างความคาดหวังนโยบายของสหรัฐฯ กับการพัฒนานโยบายยุโรป ในขณะที่ผู้ค้ารีเซ็ตส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
USD/JPY อาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ และการประเมินใหม่เกี่ยวกับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับความไม่แน่นอนทางมหภาคที่ล้อมรอบเงินเฟ้อและความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน
ทองคำ อาจตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงคาดการณ์อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ เนื่องจากปัจจัยเหล่านั้นมีผลต่อความต้องการสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ตลาดจะติดตามการเปิดเผย CPI ที่จะมาถึงและคำแถลงเพิ่มเติมจากเฟดอย่างใกล้ชิดก่อนการตัดสินใจนโยบายในเดือนกันยายน ข้อมูลการจ้างงานเพิ่มเติมและถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดอาจมีอิทธิพลต่อการกำหนดราคาของผู้ค้าในการเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และผลกระทบที่ตามมต่อคู่สกุลเงินหลักและเครื่องมือที่เกี่ยวข้อง