Erőteljes amerikai munkaerőpiaci adatok emelik a szeptemberi Fed-kamatemelés esélyét 60% fölé — BNY

BNY Markets stratéga John Velis szerint egy erőteljes amerikai munkaerőpiaci jelentés visszaemelte a szeptemberi Federal Reserve kamatemelés várakozását 60% fölé, még akkor is, amikor Christopher Waller kormányzó óvatosabb nyilvános megjegyzéseket tett közzé. Velis emellett rámutatott a maradó CPI-kockázatokra, amelyek továbbra is éberként tarthatják a piacokat a politika kilátásai felé.

Miért számítanak a megerősödő munkaerőpiaci adatok és a CPI-kockázatok a devizakereskedők számára

A Fed politikai esélyeinek újraértékelése megváltoztatja a valuták kereskedésének hátterét. A szeptemberi kamatdöntés magasabb valószínűsége befolyásolja a névleges amerikai hozamokat és a jövőbeli Fed-intézkedések árazását, és a piacok továbbra is érzékenyek lehetnek ezen várakozások változásaira. A devizakereskedők gyakran figyelik szorosan a foglalkoztatási mutatókat és az inflációs jelzéseket, mert ezek megmutatják a monetáris politika várható útját, amely visszahat a devizaárfolyamok dinamikájára és a különböző eszközök közötti kockázatérzékenységre.

A DXY-re, az EUR/USD-re, a USD/JPY-re és az aranyra vonatkozó hatások

• DXY továbbra is érzékeny lehet a Fed kamat-várakozások és az amerikai hozamok alakulásának változásaira, a piac pedig a kiadott adatokra és a Fed nyilatkozataira figyel, amelyek módosítják ezeket a várakozásokat.
• EUR/USD befolyásolható lehet az amerikai politikai várakozások és az európai politikai fejlemények viszonyának relatív álláspontjától, miközben a kereskedők újraértékelik a kamatkülönbségeket.
• USD/JPY befolyásolható lehet az amerikai hozamok alakulásának változásaitól és a makrogazdasági bizonytalanság köréhez kapcsolódó, a biztonságos menedék-kereslet felülvizsgálatától, amely az infláció és a munkaerőpiac erőssége körüli bizonytalanságokhoz kapcsolódik.
• Gold reagálhat a reálhozamokra és inflációs kockázatokra vonatkozó változó várakozásokra, mivel ezek a tényezők a hozamot nem termelő eszközök iránti keresletre hatnak.

A piacok szorosan figyelik a beérkező CPI-adatokat és a Fed további nyilatkozatainak hatásait a szeptemberi politikai döntés előtt. További foglalkoztatási adatok és a Fed tisztviselőinek megjegyzései befolyásolhatják, hogy a kereskedők hogyan árfolyazzák az amerikai kamatlábak útját, és ennek milyen hatása lesz a fő FX-párokra és a kapcsolódó instrumentumokra.