Разработанный в конце семидесятых Джеральдом Аппелем индикатор Moving Average Convergence-Divergence является одним из самых простых и эффективных динамичных показателей. Торговый индикатор MACD преображает индикатор тренда — скользящее среднее значение в генератор импульса, вычитая более длительное скользящее среднее значение из более короткого. В результате MACD позволяет одновременно отслеживать и тренды и импульсы. Однако из-за отсутствия временных рамок, Торговый индикатор MACD не отображает информации о перекупленности или перепроданности. Стоит также отметить, что в различных источниках индикатор может носить название «MAC-DEE» или «M-A-C-D».
Графики MACD состоят из трех линий: MACD Line, Signal Line и MACD Histogram. MACD Line содержит данные о разнице показателей индикаторов EMA 12 и 26 периодов. Signal Line рассчитывается путем вычитания 9-дневного индикатора EMA из MACD Line. MACD Histogram, в свою очередь, представляет собой разницу MACD Line и Signal Line. MACD Histogram является положительным, когда MACD Line находится выше Signal Line. В противном случае MACD Histogram можно считать отрицательным. При этом стандартные 9,12 и 26 периодов могут быть заменены в зависимости от стиля торговли трейдера.
Как и следует из названия, Торговый индикатор MACD основан на анализе сближения и расхождения графиков скользящих средних. Более короткое (12-дневное) скользящее среднее значение быстрее реагирует на изменения цен. Оно также ответственно за большинство движений MACD.
Кроссоверы Signal Line являются наиболее распространенными сигналами для оценки индикатора MACD. Пересечение считается бычьим, если MACD Line поднимается выше Signal Line и медвежьим, если MACD Line опускается ниже сигнальной линии. Однако, прежде чем полагаться на полученные данные, трейдерам рекомендуется провести дополнительный анализ.
Колебания MACD Line происходят относительно нулевой линии, которая также известна как центральная линия. При этом бычьим пересечение можно назвать, когда MACD Line поднимается выше нулевой линии. Такая ситуация часто происходит, если EMA 12 периодов выше EMA 26 периодов. Медвежьим кроссовер будет, если MACD Line опустится ниже центральной линии, что по аналогии с бычьим пересечением, происходит когда EMA 12 периодов опускается по отношению к EMA 26 периодов.
Когда графики MACD не соответствуют движению цены базового актива образуются расхождения. Если курс ценных бумаг расположен ниже MACD, то расхождение считается бычьим, так как, не смотря на низкую цену, расположение индикатора выше графика стоимости означает тенденцию к повышению. Медвежье расхождение формируется когда значения курса ценный бумаг располагаются выше MACD. В таком случае повышение стоимости должно означать рост цен, однако падение MACD сигнализирует о спаде деловой активности. Но расхождения следует принимать с большой осторожностью, так как медвежьи дивергенции являются обычным явлением в сильном восходящем тренде, а бычьи — в нисходящем.
Индикатор MACD является особенным благодаря возможности объединения импульса и тенденции в одном показателе, который может быть применен к любому временному промежутку. По умолчанию для индикатора MACD рассчитывается разница между EMA 12 и 26 периодов, однако для большей чувствительности чартисты могут изменить эти параметры самостоятельно. Но стоит помнить, что индикатор MACD недостаточно хорош для оценки уровней перекупленности или перепроданности.