SWIFT เปิดตัวระบบบัญชีบนบล็อกเชน พร้อมโครงการนำร่องเงินฝากธนาคารแบบโทเคนกับ 17 ธนาคาร

SWIFT ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มบัญชีบนบล็อกเชนใหม่และประกาศโครงการนำร่องเงินฝากธนาคารแบบโทเคนซึ่งมีส่วนร่วมจากธนาคารใหญ่ 17 แห่ง ซึ่งนับเป็นก้าวสำคัญของผู้ให้บริการส่งข้อความด้านการชำระเงินระดับโลกสู่การชำระเงินบนเลดเจอร์สำหรับธุรกรรมข้ามพรมแดน ความริเริ่มนี้มีเป้าหมายชัดเจนในการเร่งการชำระเงินข้ามพรมแดนโดยเปิดทางให้ธนาคารสามารถเปลี่ยนเงินฝากเป็นโทเคนและย้ายมูลค่าบนบัญชีแยกประเภทแบบกระจายซึ่งโฮสต์โดย SWIFT.

เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญต่อตลาดคริปโต

SWIFT เป็นผู้ดำเนินระบบส่งข้อความหลักของระบบธนาคารโลก และการเข้ามาสู่การชำระเงินบนบล็อกเชนมีความหมายเชิงระบบต่อโครงสร้างตลาดคริปโต เงินฝากธนาคารที่ถูกโทเคนเป็นรูปแบบของเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารซึ่งสามารถชำระบนเชนด้วยความสิ้นสุดได้จริง ซึ่งอาจลดการพึ่งพากระแสการธนาคารผู้สื่อสารแบบดั้งเดิมและในบางกรณีอาจลดการพึ่งพา stablecoin ที่ตรึงค่าเป็นดอลลาร์สหรัฐสำหรับการชำระข้ามพรมแดน.

สำหรับตลาดคริปโต โครงการนำร่องนี้ชี้ให้เห็นการบรรจบกันระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและเทคโนโลยีการชำระบนเชน หากธนาคารสามารถย้ายเงินฝากที่ถูกโทเคนข้ามเขตอำนาจได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยใช้เลดเจอร์ที่โฮสต์โดย SWIFT สถาบันต่างๆ อาจเลือกใช้โทเคนที่ออกโดยธนาคารเพื่อการบริหารสภาพคล่องและการชำระในระดับรายใหญ่ ซึ่งจะเปลี่ยนไดนามิกความต้องการสำหรับ stablecoin เชิงพาณิชย์ เช่น USDC และ USDT ในเส้นทางการชำระเงินสำหรับสถาบัน นอกจากนี้ การพัฒนานี้ยังกระชับความสนใจของสถาบันที่เพิ่มขึ้นต่อการทำเป็นโทเคนในฐานะวิธีการปรับปรุงความรวดเร็ว ความโปร่งใส และการกระทบยอด.

ผลกระทบต่อสถาบัน กฎระเบียบ และโครงสร้างพื้นฐาน

โครงการนำร่องก่อให้เกิดข้อพิจารณาเชิงปฏิบัติหลายประการสำหรับสถาบันและโครงสร้างพื้นฐานของตลาด รูปแบบการเก็บรักษาสินทรัพย์อาจพัฒนาไปเมื่อเงินฝากธนาคารถูกแปลงเป็นโทเคน: การเก็บรักษาและการดูแลความปลอดภัยของหนี้สินธนาคารที่เป็นโทเคนจะต้องมีการรวมระบบการปฏิบัติงานระหว่างธนาคาร ผู้รับฝาก และโครงสร้างพื้นฐานบนเชน ตลาดแลกเปลี่ยนและไพรม์โบรกเกอร์ที่อำนวยความสะดวกให้กับการไหลของฟีย์แปลงเป็นคริปโตอาจเห็นการเปลี่ยนแปลงในวิธีที่พวกเขาหาแหล่งสภาพคล่องสำหรับการเข้าและออกจากตลาด และเดสก์ OTC อาจต้องปรับตัวเพื่อชำระกับคู่สัญญาโดยใช้โทเคนธนาคารแทนการโอนเงินทางสายแบบดั้งเดิม.

การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบจะมีบทบาทสำคัญ เงินฝากที่โทเคนอยู่ที่จุดตัดของกฎระเบียบธนาคารและบริการคริปโต ผู้กำกับดูแลและธนาคารกลางจะจับตาดูการออก การไถ่ถอน มาตรการ KYC/AML (การรู้จักลูกค้า/การต่อต้านการฟอกเงิน) และการจัดการแผนการแก้ไขสถานการณ์บนเลดเจอร์ ผลลัพธ์ของโครงการนำร่องอาจเป็นข้อมูลชี้นำในการเลือกนโยบายเกี่ยวกับการปฏิบัติต่อเงินที่เป็นโทเคนของธนาคารเทียบกับ stablecoin แบบอัลกอริทึมหรือที่ออกโดยเอกชน และเกี่ยวกับมาตรฐานความสามารถในการทำงานร่วมกันสำหรับการชำระเงินระดับรายใหญ่.

ประสิทธิภาพสภาพคล่องและความสิ้นสุดของการชำระเป็นประโยชน์ที่ผู้สนับสนุนเงินฝากที่ถูกโทเคนมักเน้นย้ำ การชำระที่รวดเร็วแบบอะตอมิกบนเลดเจอร์ร่วมสามารถลดการเปิดรับสินเชื่อระหว่างวันและปลดปล่อยเงินทุนหมุนเวียน อย่างไรก็ตาม ผลกระทบสุทธิในทางปฏิบัติต่อสภาพคล่องในตลาดคริปโตกำลังขึ้นอยู่กับระดับการนำไปใช้ การเชื่อมต่อกับแหล่งซื้อขาย และข้อตกลงการเก็บรักษาที่อนุญาตให้เงินฝากที่เป็นโทเคนไหลเข้าและออกจากตลาดบนเชนอย่างมีประสิทธิภาพ.

สินทรัพย์ดิจิทัลสำคัญอย่าง Bitcoin และ Ethereum อยู่ในส่วนรอบนอกของโฟกัสโดยตรงของโครงการนำร่องที่เน้นเงินของธนาคารที่ถูกโทเคน แต่การชำระบนเชนที่กว้างขึ้นอาจเพิ่มความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่างสินทรัพย์ที่ถูกโทเคนซึ่งมีมูลค่าเป็นสกุลเงินฟิอทกับพูลสภาพคล่องที่เป็นของคริปโตโดยกำเนิด ซึ่งอาจมีผลต่อเส้นทางการชำระที่ใช้โดยผู้ค้าสถาบันและผู้ให้สภาพคล่อง.

ผู้เข้าร่วมตลาดควรติดตามรายละเอียดด้านเทคนิคและการกำกับดูแลของเลดเจอร์ของ SWIFT รายชื่อธนาคารที่เข้าร่วมและเส้นทางที่พวกเขาให้บริการ รวมถึงวิธีการนำกระบวนการเก็บรักษา การปฏิบัติตามข้อกำหนด และการไถ่ถอนมาใช้ การตอบสนองของหน่วยงานกำกับดูแลและงานด้านการทำให้ทำงานร่วมกันได้กับเครือข่ายการชำระเงินที่มีอยู่และโครงสร้างพื้นฐานของ stablecoin จะเป็นสัญญาณสำคัญว่าเงินฝากธนาคารที่ถูกโทเคนจะกลายเป็นเครื่องมือมาตรฐานสำหรับการชำระข้ามพรมแดนหรือไม่.