Standard Chartered เปิดตัวเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์ในฮ่องกงสำหรับลูกค้าองค์กร

Standard Chartered ได้เริ่มให้บริการเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์แก่ลูกค้าบริษัทในฮ่องกง โดยใช้งานระบบชำระเงิน EnsembleTX ของท้องถิ่นเพื่อเคลื่อนย้ายเงินฝากระหว่างธนาคารที่เข้าร่วมตลอด 24 ชั่วโมงและชำระเป็นเงินของธนาคารกลาง การเปิดตัวครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญของธนาคารระดับโลกเข้าสู่ผลิตภัณฑ์เงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์และระบบชำระเงินบนเครือข่ายบล็อกเชนสำหรับการดำเนินงานคลังสินค้าของสถาบัน

การเปิดตัวนี้มีอะไรบ้าง

บริการใหม่ของธนาคารนี้ใช้ EnsembleTX ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ตั้งอยู่ในฮ่องกง ซึ่งอนุญาตให้โอนยอดเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์อย่างต่อเนื่องระหว่างธนาคารที่เข้าร่วม และการชำระสุดท้ายด้วยเงินของธนาคารกลาง เงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์เป็นตัวแทนดิจิทัลของยอดเงินฝากที่สามารถเคลื่อนย้ายผ่านบล็อกเชนที่แจกจ่ายหรือระบบที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก ledger (บัญชีแยกประเภท) ทำให้การโอนเงินใกล้ทันทีและมีฟีเจอร์ที่สามารถโปรแกรมได้ ซึ่งไม่สามารถมีให้ได้ในขั้นตอนการดำเนินงานตามบัญชีแบบเดิม

การใช้งานใหม่นี้มุ่งเป้าไปที่ลูกค้าคลังเงินองค์กร บัญชี ทำให้พวกเขาสามารถย้ายเงินทุนระหว่างคู่ค้าบนเครือ EnsembleTX ได้แทนระบบระหว่างธนาคารแบบเป็นชุดเดิม ตามรายงานที่เผยแพร่ ธุรกรรมบน EnsembleTX สามารถดำเนินการได้ตลอด 24 ชั่วโมงและมีการชำระด้วยเงินของธนาคารกลาง ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงเครดิตปลายวันที่เกี่ยวข้องกับสิทธิเรียกร้องของธนาคารพาณิชย์จะถูกลดลงเมื่อเทียบกับระบบ settlement เชิงพาณิชย์ล้วนๆ

ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญสำหรับตลาดคริปโต

การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนการยอมรับในระดับสถาบันที่เพิ่มขึ้นต่อสินทรัพย์เทียบเท่ากระแสเงินสดที่ถูกโทเคนไนซ์และกลไกการชำระเงินบนเชนที่ยืมหลักการจากบล็อกเชนในขณะที่ยังคงผูกติดอยู่กับเงินของธนาคารกลาง สำหรับตลาดคริปโต การพัฒนานี้ยืนยันถึงการรวมศูนย์ของการเงินแบบดั้งเดิมกับโครงสร้างพื้นฐานที่รองรับคริปโต: เงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์สามารถมีลักษณะคล้ายกับ stablecoins หรือเงินสดที่ถูกโทเคนไนซ์ที่ใช้ในสภาพแวดล้อมการซื้อขายแบบกระจายอำนาจและแบบรวมศูนย์ แต่ด้วยการชำระเงินที่รับประกันด้วยเงินของธนาคารกลาง

ผู้เข้าร่วมสถาบันที่เผชิญกับอุปสรรคด้านการเตรียมเงินล่วงหน้า การบริหารสภาพคล่องตลอด 24 ชั่วโมง และการดูแลรักษาทรัพย์สิน อาจพบว่าเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์มีเสน่ห์ เพราะช่วยลดความล่าช้าในการ settlement และความซับซ้อนในการดำเนินงาน สำหรับตลาดแลกเปลี่ยน ผู้ดูแลทรัพย์สิน และนายหน้ากลุ่มที่สนับสนุนการชำระเงินบนเครือข่ายบล็อกเชน การมีเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์ซึ่งชำระด้วยเงินของธนาคารกลางอาจสร้างรางใหม่สำหรับการโอนสภาพคล่องจากเงิน fiat ไปยังพื้นที่บน-เชน หรือระบบนิเวศสินทรัพย์ที่ถูกโทเคนไนซ์

ผลกระทบต่อสถาบัน กฎหมาย และโครงสร้างตลาด

การยอมรับโดยธนาคารใหญ่หนึ่งแห่งอาจเร่งให้เกิดความต้องการโครงสร้างพื้นฐานการตั้งถา/ชำระเงินที่สามารถทำงานร่วมกันได้ โซลูชันการ custody ที่ดูแลสิทธิเรียกร้องที่ถูกโทเคนไนซ์ และเครื่องมือการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับการติดตามธุรกรรมบนเครือข่ายและ KYC/AML ผู้กำกับดูแลและผู้ควบคุมในฮ่องกงและที่อื่นๆ มักจะตรวจสอบอย่างละเอียดว่าการเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์มีปฏิสัมพันธ์กับกรอบประกันเงินฝาก กลไกการแก้ไข และการแยกทรัพย์สินของลูกค้าอย่างไร

จากมุมมองโครงสร้างตลาด การใช้งานเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์มากขึ้นอาจลดความเสี่ยงในการชำระเงิน ลดความจำเป็นในการมีบาลานซ์ล่วงหน้าที่สั่งจ่ายที่ตลาดแลกเปลี่ยนหรือผู้ดูแล และเปิดโครงสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่สำหรับหลักทรัพย์ที่ถูกโทเคนไนซ์และเครื่องมือบริหารเงินสด ความสัมพันธ์ระหว่างเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์และข้อตกลงเกี่ยวกับ stablecoin ที่มีอยู่เดิมอาจมีความสำคัญเป็นพิเศษ: ในขณะที่ stablecoins ออกโดยเอกชนและมีประวัติพึ่งพาภาคการค้าก่อนหน้านี้ เงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์ที่ชำระด้วยเงินของธนาคารกลางมีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อคู่ค้าการซื้อขายและผู้ให้สภาพคล่อง

ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามสัญญาณหลายอย่างเพื่อประเมินผลกระทบของโครงการ: รายชื่อธนาคารและบริษัทที่เข้าร่วม EnsembleTX ปริมาณธุรกรรมและชั่วโมงการดำเนินงาน คำแนะนำด้านกฎระเบียบจากหน่วยงานของฮ่องกง การบูรหัสกับผู้ดูแลหลักและตลาดแลกเปลี่ยน และว่าธนาคารระดับโลกอื่นๆ จะทำข้อเสนอคล้ายกันในเขตอำนาจศาลต่างๆ หรือไม่