จากความเศร้าหมองในยุโรปสู่ภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐ: อะไรคือปัจจัยที่ขับเคลื่อนค่าเงินในสัปดาห์นี้

ต้องการเพิ่มประสิทธิภาพการตั้งค่า forex สำหรับสัปดาห์หน้าหรือไม่? คำแนะนำนี้เน้นไปที่การประกาศข้อมูลที่มีผลกระทบสูงตั้งแต่วันที่ 8 ถึง 12 กันยายน รวมถึงความเชื่อมั่นยูโร เครดิตของจีน อัตราเงินเฟ้อและดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐ การตัดสินใจของ ECB GDP ของสหราชอาณาจักร และความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐ

เราจะวิเคราะห์แบบวันต่อวัน เน้นว่าคู่เงินใดอาจเคลื่อนไหว และกำหนดระดับสำคัญที่สามารถใช้เพื่อวางตำแหน่งล่วงหน้าก่อนการประกาศ มาดูตัวเร่งที่อาจขับเคลื่อนราคาในสัปดาห์นี้กันเลย

วันจันทร์ที่ 8 กันยายน 2025

EUR ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix

08:30 GMT

ก่อนหน้า: -3.7
มีผลต่อ: EUR/USD, EUR/GBP

ความเชื่อมั่นนักลงทุนในยูโรโซนลดลงเหลือ -3.7 ในเดือนสิงหาคม เป็นค่าติดลบครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม การลดลงจาก 4.5 ในเดือนกรกฎาคมแสดงถึงความกังวลเพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนกว่า 5,500 คน พวกเขากังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ โดยเฉพาะข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐ–สหภาพยุโรปและผลกระทบต่อความเชื่อมั่นธุรกิจ เนื่องจากตัวชี้วัดนี้มักเคลื่อนไหวก่อนมาตรวัดความเชื่อมั่นอื่น ๆ จึงอาจบ่งบอกถึงความอ่อนแอในยูโรโซน

การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
EUR/USD: ราคา ณ ปัจจุบัน 1.1677 แนวรับที่ 1.1617 แนวต้านที่ 1.1737

แนวคิดการเทรด
🎯 ขาย EUR/USD หากข้อมูล Sentix ออกมาแย่ต่ำกว่า 1.1614
📍 Stop-loss: 1.1744 เหนือแนวต้านย่อย
🎯 Take-profit: 1.1620 ระดับแนวรับ

วันอังคารที่ 9 กันยายน 2025

CNY การปล่อยสินเชื่อใหม่

ยังไม่ระบุเวลา

ก่อนหน้า: -50B
มีผลต่อ: AUD/USD, NZD/USD, USD/CNY

สินเชื่อใหม่ของธนาคารจีนหดตัว 50 พันล้านหยวนในเดือนกรกฎาคม เป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบ 20 ปี สะท้อนความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอ แม้ว่าตามฤดูกาลควรจะเพิ่มขึ้น ปัญหาตลาดอสังหาฯ และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทำให้นักลงทุนระมัดระวัง การหดตัวเช่นนี้บ่งชี้ปัญหาด้านอุปสงค์ภายใน ซึ่งมีแนวโน้มกดดันค่าเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์

การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
AUD/USD: ราคา ณ ปัจจุบัน 0.6530 แนวรับที่ 0.6483 แนวต้านที่ 0.6573

แนวคิดการเทรด
🎯 ขาย AUD/USD หากข้อมูลสินเชื่อจีนอ่อนแอต่ำกว่า 0.6550
📍 Stop-loss: 0.6575 เหนือแนวต้าน
🎯 Take-profit: 0.6485 ระดับแนวรับ

วันพุธที่ 10 กันยายน 2025

USD Core PPI m/m & PPI m/m

12:30 GMT

Core PPI ก่อนหน้า: 0.9% | PPI ก่อนหน้า: 0.9%
มีผลต่อ: USD/JPY, EUR/USD, USD/CAD

PPI หลักในเดือนกรกฎาคมพุ่งขึ้น 0.9% เมื่อเทียบรายเดือน สูงสุดตั้งแต่มีนาคม 2022 และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% PPI รวมก็เพิ่มขึ้น 0.9% ทำให้อัตราเงินเฟ้อผู้ผลิตรายปีขึ้นถึง 3.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน การเพิ่มขึ้นของราคาเกิดทั้งสินค้าและบริการ โดยบริการพุ่งขึ้นถึง 1.1% ทั้งหมดนี้สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อที่ดื้อรั้น น่าจะมาจากต้นทุนภาษีศุลกากรที่ส่งผ่านระบบ

การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
USD/JPY: แกว่งตัวในกรอบ 146.25–148.67 แนวรับที่ 146.35 แนวต้านที่ 148.83

แนวคิดการเทรด
🎯 ซื้อ USD/JPY หาก PPI แข็งแกร่งเหนือ 147.50
📍 Stop-loss: 146.80 ใต้แนวรับ
🎯 Take-profit: 148.67 เป้าหมายแนวต้าน

วันพฤหัสบดีที่ 11 กันยายน 2025

EUR อัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์หลัก & แถลงนโยบายการเงิน

12:15 GMT

อัตราก่อนหน้า: 2.15%
มีผลต่อ: EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY

ECB น่าจะคงอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์หลักไว้ที่ 2.15% ผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าการปรับลดดอกเบี้ยสิ้นสุดลงแล้ว เงินเฟ้อยูโรโซนใกล้เป้าหมายและเศรษฐกิจดูแข็งแกร่ง นักเศรษฐศาสตร์ 66 จาก 69 คนคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง การคงดอกเบี้ยเชิงเข้มงวดอาจตัดกับแนวโน้มการผ่อนคลายของ Fed

การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
EUR/USD: ราคา ณ ปัจจุบัน 1.1677 แนวต้านที่ 1.1735 การคงดอกเบี้ยเชิงเข้มงวดของ ECB มีเป้าไปที่ 1.1770–1.1790

แนวคิดการเทรด
🎯 ซื้อ EUR/USD หาก ECB คงดอกเบี้ยเชิงเข้มงวดเหนือ 1.1680
📍 Stop-loss: 1.1640 ใต้แนวรับ
🎯 Take-profit: 1.1770 แนวต้าน

การแถลงข่าว ECB

12:45 GMT

มีผลต่อ: EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY

แนวทางของลาการ์ดจะมีความสำคัญต่อทิศทางตลาด ข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังทรงตัวและเงินเฟ้ออยู่ในการควบคุม สิ่งนี้สามารถสนับสนุนโทนเข้มงวด ซึ่งอาจหนุนค่าเงินยูโรเมื่อเทียบกับความคาดหวังการผ่อนคลายของ Fed

การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
EUR/JPY: โมเมนตัมขาขึ้นที่ 172.80 แนวต้านที่ 173.29 แนวรับที่ 170.98

แนวคิดการเทรด
🎯 ซื้อ EUR/JPY หาก ECB คงดอกเบี้ยเชิงเข้มงวดเหนือ 171.72
📍 Stop-loss: 171.40 ใต้แนวรับ
🎯 Take-profit: 172.00 แนวต้าน

USD Core CPI m/m, CPI m/m, CPI y/y & การขอรับสวัสดิการว่างงาน

12:30 GMT

Core CPI ก่อนหน้า: 0.3%
CPI m/m ก่อนหน้า: 0.2%
CPI y/y ก่อนหน้า: 2.7%
การขอรับสวัสดิการว่างงานก่อนหน้า: 237K
มีผลต่อ: คู่เงิน USD หลักทั้งหมด

Core CPI แตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 3.1% ต่อปีในเดือนกรกฎาคม การเพิ่มขึ้นรายเดือน 0.3% เป็นการปรับขึ้นแรงที่สุดในรอบ 6 เดือน เงินเฟ้อที่อยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของ Fed เป็นปัญหา บวกกับการขอรับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้นถึง 237,000 ครั้ง (สูงสุดในรอบ 2 เดือน) ทำให้ข้อมูลนี้สำคัญต่อการประชุม FOMC เดือนกันยายน

การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
USD/JPY: ความแข็งแกร่งของ CPI อาจผลักดันไปที่ 148.67–149.17 แนวต้านที่ 148.50 แนวรับที่ 146.35

แนวคิดการเทรด
🎯 ซื้อ USD/JPY หาก CPI แข็งแกร่งเหนือ 147.50
📍 Stop-loss: 147.00 ใต้แนวรับ
🎯 Take-profit: 148.67 โซนแนวต้าน

วันศุกร์ที่ 12 กันยายน 2025

GBP GDP m/m

06:00 GMT

ก่อนหน้า: 0.4%
มีผลต่อ: GBP/USD, EUR/GBP

เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรขยายตัว 0.3% ในไตรมาส 2/2025 สูงกว่าที่ BOE คาดไว้ที่ 0.1% GDP รายเดือนเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมิถุนายน ภาคบริการ อุตสาหกรรม และก่อสร้างทั้งหมดเติบโต แม้จะมีแรงกดดันจากภาษีการค้าและตลาดแรงงานอ่อนแอ ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนการฟื้นตัวของปอนด์จากการร่วงในเดือนสิงหาคม

การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
GBP/USD: ราคา ณ ปัจจุบัน 1.3470 แนวต้านที่ 1.3590 แนวรับที่ 1.3347

แนวคิดการเทรด
🎯 ซื้อ GBP/USD หาก GDP แข็งแกร่งเหนือ 1.3480
📍 Stop-loss: 1.3440 ใต้แนวรับย่อย
🎯 Take-profit: 1.3545 แนวต้าน

USD ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค UoM (เบื้องต้น) & ความคาดหวังเงินเฟ้อ

14:00 GMT

ความเชื่อมั่นก่อนหน้า: 58.2
ความคาดหวังเงินเฟ้อก่อนหน้า: 4.8%
มีผลต่อ: USD/JPY, EUR/USD, USD/CAD

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงเหลือ 58.2 ในเดือนสิงหาคม จากระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 61.7 ในเดือนกรกฎาคม ผู้บริโภคกังวลเรื่องเงินเฟ้อและสภาพการซื้อที่แย่ลง ความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปีข้างหน้าพุ่งขึ้นเป็น 4.8% จาก 4.5% ความกังวลเรื่องราคาที่ถูกผลักขึ้นจากภาษีนำเข้ามีผลต่อการรับรู้ ความคาดหวังที่สูงขึ้นเหล่านี้อาจส่งผลต่อการตัดสินใจของ Fed

การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
USD/CAD: แนวรับที่ 1.3730 เป้า 1.3850 หาก USD แข็งแกร่ง

แนวคิดการเทรด
🎯 ซื้อ USD/CAD หากข้อมูลความเชื่อมั่นอ่อนแอเหนือ 1.3780
📍 Stop-loss: 1.3750 ใต้แนวรับ
🎯 Take-profit: 1.3830 แนวต้าน

หมายเหตุ: เวลาทั้งหมดเป็น GMT แนวคิดการเทรดเป็นเพื่อการศึกษา โปรดติดตามการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับการยืนยันก่อนเข้าทำการซื้อขาย