Индекс потребительских цен США за сентябрь: рост ожидается на фоне пересмотра рынками прогноза по ФРС
Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует в среду индекс потребительских цен за сентябрь (CPI), и в отчете ожидается дальнейшее увеличение общих цен и небольшой рост годовой ядровой инфляции. Публикация поступает на фоне пересмотра рынками ожиданий по политике Федеральной резервной системы и траектории процентных ставок США.
Почему CPI за сентябрь имеет значение для трейдеров на рынке Форекс и перспектив ФРС
Измерения инфляции являются основным фактором для Федеральной резервной системы при формировании монетарной политики, поэтому CPI за сентябрь будет внимательно отслеживаться ради признаков сохранения или смягчения ценового давления. Рынки могут сосредоточиться на том, изменит ли небольшой рост годовой ядровой инфляции баланс ожиданий по будущим шагам по ставкам. В свою очередь, ожидания относительно траектории политики ФРС обычно влияют на доходность казначейских облигаций США, что является ключевым фактором оценки валют по всему миру.
Поскольку публикация Бюро трудовой статистики США (BLS) является одним из самых свежих комплексных инфляционных данных, трейдеры и управляющие рисками могут переоценить цены, встроенные в деривативы, зависящие от ставок, и перераспределить экспозицию по инструментам, чувствительным к процентным ставкам, накануне публикации и вскоре после её.
Влияние на DXY, EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY
Динамика доллара, измеряемая по индексу DXY, может продолжать демонстрировать чувствительность к тому, как CPI соотносится с ожиданиями и как это влияет на ожидания по ставкам ФРС и на доходности казначейских облигаций США. Рынки могут трактовать более жесткий, чем ожидалось, CPI как усиление ожиданий по ужесточению позиции ФРС, в то время как более слабый показатель может снизить эти ожидания; реакция будет зависеть от деталей отчета.
Крупные валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY, могут зависеть от любого сдвига в дифференциалах доходности и ожиданиях по политике ФРС, сигнализируемых CPI. Например, изменения в реальных доходностях США или ожидаемые траектории политики могут влиять на потоки капитала и динамику кросс-курсов, которые отражают эти пары. Золото также может отслеживаться на предмет реакции на изменения реальных доходностей и доллара.
Рынки далее будут следить за самой публикацией CPI Бюро трудовой статистики США (BLS), последующим анализом компонентов ядра и общей составляющей, тем, как данные повлияют на котировки политики ФРС, а также за движениями доходности казначейских облигаций США и индекса DXY для подтверждения развивающихся рыночных ожиданий.