Форекс регуляторы

Австралия

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)

Все австралийские финансовые рынки и компании, наряду с организациями и индивидуальными предпринимателями, имеющими дело с выводом пенсионных, страховых, инвестиционных, депозитных средств и с предоставлением кредитов, а также консультирующими по данным вопросам, регулируются и контролируются ASIC.

С одной стороны, будучи одним из регуляторов рынка, ASIC оценивает эффективность работы данных структур и исполнение ими обязательств по ведению законной и открытой деятельности на рынке. ASIC также имеет право выносить рекомендации министру по поводу авторизации новых рынков. А с 1 августа 2010 ASIC получила право контроля над торговлей на внутренних рынках ценных бумаг, производных финансовых инструментов и фьючерсных контрактов.

С другой стороны, будучи регулятором финансовых услуг, ASIC выдает лицензии и контролирует компании, оказывающие финансовые услуги, связанные с пенсионными и страховыми выплатами, управляемыми фондами и деривативами, акциями и ценными бумагами компаний.

Канада

Канадская клиринговая корпорация по производным инструментам (CDCC)

Будучи дочерней компанией Монреальской фондовой биржи, CDCC выполняет основные клиринговые функции в процессе ведения деривативной торговли на бирже. Наряду с этой функцией, CDCC принимает участие в увеличивающемся количестве внебиржевых торговых сделок. Главная цель CDCC – гарантировать стабильность и единство поддерживаемых ею рынков.

Исключительная позиция, которую занимает CDCC среди остальных канадских финансовых банков, обуславливается следующим:

В Северной Америке больше нет организаций, аналогичных данной в сфере клиринга опционной и фьючерсной торговли, а также фьючерсных опционов.

35 лет опыта и практики в торговле на бирже

Согласно среднему показателю популярности, предоставленным Standard & Poor's, CDCC имеет наиболее разумную и стандартную политику оценивания рисков.

CDCC включает в свой состав около 30 членов, в числе которых находятся основные канадские брокеры и финансовые институты.

Комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии (BCSC)

BCSC – это государственная корпорация, способная контролировать и управлять активным рынком благодаря своей независимости и регулируемости. Будучи одним из государственных органов, она докладывает о ситуации в законодательный орган через министра, отвечающего за соблюдение Закона о Ценных Бумагах. Тот факт, что BCSC финансирует сама себя, означает, что не налогоплательщики, а непосредственно участники рынка несут расходы по регуляции ценных бумаг.

BCSC несет ответственность за регуляцию ценных бумаг в Британской Колумбии посредством Закона о Ценных Бумагах.

Защита и продвижение общественных интересов является для BCSC основной целью, которая в свою очередь может быть достигнута путем развития следующих идей:

Законный и открытый рынок ценных бумаг, который гарантирует общественную уверенность и доверие.

Создание индустрии ценных бумаг, характеризующуюся конкурентоспособностью и динамикой развития, и, таким образом, способную предоставить широкие возможности для инвесторов с их капиталами.

Комиссия по ценным бумагам Онтарио (OSC)

Все основные рынки Онтарио, включая рынки ценных бумаг и деривативов, обязаны подчиняться регуляции со стороны OSC. Будучи самофинансируемой организацией, OSC в тоже время является государственным учреждением. Это значит, что данная комиссия подчиняется непосредственно законодательному органу Онтарио через министра финансов.

Как закон о товарных фьючерсах, так и закон о ценных бумагах на данной территории приводится в исполнение тем же самым регулятивным органом. Закон о торгово-промышленных корпорациях, а если быть точнее некоторые из его положений, также контролируются и регулируются OSC.

Согласно законодательству, в обязанности OSC входят: развитие и приведение в исполнение правил, способствующих обеспечению безопасности инвестиций; препятствование появлению и предотвращение случаев неправомерного поведения; развитие законности и интегрированности на рынках капитала; поощрение общественной уверенности и доверия к рынкам.

Кипр

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC)

Широко известная как CySEC, Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам соответствует регулятивному органу в сфере финансовых отношений республики Кипр.

Когда в 2004 году Республика Кипр вошла в состав Европейского Союза, CySEC стала частью Европейской регулятивной системы MiFID. С этого времени все компании, зарегистрированные на Кипре, получили доступ к европейским рынкам.

CySEC следит за тем, чтобы кипрские инвестиционные компании следовали финансовым предписаниям кипрского и европейского законодательства и нормативной базы. CySEC является государственным органом, контролирующим все действия и операции, совершаемые на фондовой бирже.

Неполный перечень обязанностей CySEC:

- Контролирует активность лицензированных инвестиционных компаний

- Следит за активностью брокеров и брокерских компаний

- Выдает лицензии инвестиционным компаниям

Дания

Датский финансовый орган надзора (датское FSA)

Основная цель датского FSA заключается в контролировании различных финансовых предприятий, таких как банки, пенсионные фонды, организации, занимающиеся ипотечным кредитованием, и страховые компании. Контроль платежеспособности является важнейшим приоритетом данного государственного органа. Подобная надзорная деятельность подразумевает то, что все финансовые организации обязаны иметь достаточно собственных средств для страхования своих рисков.

Так, все датские рынки ценных бумаг контролируются данной организацией. Она также следит за тем, чтобы все вышеперечисленные предприятия исполняли свои обязанности касательно публикации всей значимой информации (проспекты, внутреннюю информацию etc). Наконец, все случаи неправомерного поведения на рынке также разбираются датским FSA. Наряду с надзорной деятельностью, данный регулятор также выступает в качестве сборщика ключевой статистики и в качестве помощника в составлении сводок финансового законодательства.

Европейский Союз

Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA)

С 1 января 2011г. ESMA функционирует вместо бывшего CESR (Комитет европейских регуляторов рынков ценных бумаг). Последний, будучи независимой организацией, основанной европейским комитетом, положил начало созданию ESMA. С тех пор ESMA внес значительный вклад в защиту и поддержку стабильности европейской финансовой системы.

Тесное сотрудничество с EBA, EIOPA и другими организациями, связанными с контролированием банков, страхования и пенсий, обязывает ESMA способствовать развитию согласования между всеми финансовыми сегментами и регулятивными органами. Но главная цель ESMA остается неизменной – создавать и поддерживать надлежащее функционирование финансовых рынков. Это значит делать рынки сплоченными, открытыми и эффективными. Развитие и укрепление инвестиционного сектора является еще одной приоритетной задачей ESMA.

Германия

Федеральный орган финансового надзора (BaFin)

Со времен своего основания в мае 2002г. BaFin выполняет функции надзора над большинством финансовых предприятий в стране, таких как банки, страховые организации и поставщики всех других финансовых услуг. Федеральное министерство финансов контролирует деятельность BaFin. Будучи независимым регулятивным органом, BaFin финансируется посредством пошлин, выплачиваемых организациями, находящимися под его контролем. Таким образом, благодаря такой системе платежей BaFin не зависит от федерального бюджета.

Главной задачей BaFin является, прежде всего, действовать в общественных интересах, обеспечивая должное функционирование и стабильность финансовой системы Германии. Осуществление BaFin надзора за платежеспособностью заключается в контролировании способности финансовых институтов выполнять все свои обязательства относительно платежей. Предотвращение нелегальной деятельности и внедрение стандартов профессионального поведения также входят в ряд задач BaFin.

Япония

Агентство финансовых услуг Японии (японское FSA)

FSA является японским регулятивным органом, призванным обеспечивать стабильность финансовой системы, безопасность вкладчиков, страховщиков, инвесторов рынков ценных бумаг. Характеризующийся строгостью своего контроля, FSA не только инспектирует частные финансовые компании, но и ведет наблюдение за торговыми сделками на рынке ценных бумаг. Принятие FSA таких мер, как планирование и выработка тактики, обеспечивает прозрачное управление финансовой системой Японии. Дисциплина и ответственность – главные принципы, на которых основывается существующая национальная экономическая система; и FSA контролирует их соблюдение всеми участниками рынка.

Качество финансовых систем является еще одной задачей FSA. Она может быть достигнута лишь посредством адаптации финансовых норм к таким изменениям финансовой среды, как инновации и глобализация.

Ирландия

Центральный Банк Ирландии (CBI)

Центральный Банк Ирландии – это ирландский орган финансового регулирования и исторически центральный банк страны. Согласно закону о реформе Центрального Банка от 2010 года Управление по финансовым услугам Ирландии (более известное как Центральный Банк) и Ирландский орган финансового надзора (финансовый регулятор) были объединены в один орган – Центральный Банк Ирландии, выполняющий как центробанковские, так и регулятивные функции. Центральный Банк Ирландии контролирует деятельность всех финансовых институтов страны с целью создания и поддержания честной и безопасной финансовой среды для потребителей. Он обеспечивает защиту прав потребителей, следит за выполнением финансовыми организациями принятых деловых и экономических норм, а также устанавливает минимальные требования к компетенции поставщиков финансовых услуг. ЦБ разработал несколько кодексов поведения для финансовых организаций в своей юрисдикции, в соответствии с которыми последние обязаны вести свою деятельность честно, открыто и исключительно в интересах клиентов. Контроль за соблюдением данных кодексов производится путем проверок на месте и поддерживается полномочиями в области следования принятым нормам.

Швеция

Шведское управление финансового контроля (шведское FSA)

Шведский FSA является государственным органом. Он выступает за усиление финансовой стабильности и гарантирование прав потребителей. Каждая компания, работающая на шведских финансовых рынках, находится под контролем FSA. В их компетентность также входит анализ рыночных моделей, оценка стабильности компаний, индустрий и рынка в целом. Уделяя особое внимание мерам контроля и предупреждения рисков, FSA обеспечивает подчинение существующим нормативным актам.

FSA лицензирует любую деятельность, связанную с финансовыми услугами. Их законодательная компетенция включает в себя издание стандартов и внесение поправок в не отвечающие требованиям нормативные акты. В случае выявления несогласия или манипуляций рыночными ставками немедленное расследование их причин затрагивает как внутренние шведские компании, так и шведские компании, находящиеся в других странах.

FSA также следит за разработкой правил ведения финансовых отчетов, гарантирующих общественную осведомленность о деятельности компаний.

Швейцария

Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками (FINMA)

FINMA защищает общественную систему инвестирования и ее репутацию, а также способствует развитию стабильности финансового рынка, таким образом усиливая конкурентоспособность финансового сектора.

FINMA регулирует активность финансовых организаций, обеспечивает защиту от отмывания денег, а иногда выступает в роли ликвидатора. FINMA авторизует деятельность компаний и обеспечивает их подчинение нормативным актам и законам, а также выполнение ими условий лицензирования. Она оказывает законную административную помощь и назначает наказания в случае необходимости. Более того, FINMA выполняет регулятивную и законодательную деятельность, издает законодательные акты и рекомендации, отвечающие за установление стандартов самоуправления. FINMA контролирует вопросы, относящиеся к предложениям о поглощении, разглашению и апелляциям, поданным по принятым в данной сфере решениям.

ОАЭ (ДУБАЙ)

Управление по финансовому регулированию и надзору Дубая (DFSA)

Экономическая активность свободной целевой зоны в Дубае регулируется DFSA.

DFSA также несет ответственность за управление ресурсами и ценными бумагами, оказание банковских и кредитных услуг, исламские денежные отношения, обмен международными акциями и деривативами, а также за вопросы страхования.

Деятельность DFSA базируется на принципе регуляции рисков и принципе избежания ненужных регулятивных последствий. Кроме того, DFSA требует, чтобы процесс выполнения всех обязательств подвергался оптимизации рисков.

В данных условиях первостепенной задачей является генерирование цикла оптимизации рисков, направленного на выявление и оценку рисков с целью улучшения местных и международных рынков и их моделей.

По мнению DFSA существование эффективной регуляции рисков важнее, чем способы ее достижения.

Ведомство надзора за финансовыми и товарно-сырьевыми биржами Арабских Эмиратов (SCA)

Выполнение федеральных задач всегда являлось главной целью SCA. Его нормативные акты устанавливают и усиливают правовую базу компаний, занимающихся операциями с ценными бумагами, и, таким образом, делают данное ведомство более надежным.

SCA выступает за усиление контроля над компаниями, обязывая их к выполнению требований, установленных действующими федеральными законами и другими вспомогательными нормативными актами.

SCA лицензирует все финансовые рынки в Арабских Эмиратах, представляющие собой сеть электронно-связанных между собой общественных учреждений.

Управление рынком осуществляется местным советом, включающим в свой состав только тех членов, которые не входят в акционерные общества и не занимаются брокерской деятельностью.

Главной задачей данного ведомства является защита инвесторов, создание законов, направленных на развитие честных деловых отношений и эффективности рынка, а также принятие адекватных мер контроля.

США

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)

Американская SEC осуществляет защиту инвесторов, поддержку открытых и честных рынков, усиление формирования капитала. Главные участники операций с ценными бумагами также контролируются данной комиссией. Первостепенной задачей SEC является обеспечение общественной осведомленности о деятельности компаний, защита от обмана и развитие честных деловых отношений.

Рациональные и хорошо-образованные инвесторы представляют собой важный механизм эффективного функционирования рынка, т.к. именно они являются основным источником информации. Всю эту информацию, так же как и документы, подлежащие раскрытию и предоставлению на общественное рассмотрение можно найти на официальном сайте SEC.

SEC регулирует и контролирует американские финансовые рынки в сотрудничестве с многими другими государственными органами, включая Конгресс, различные частные компании и другие организации. Примечательно, что председатель данной комиссии и некоторые должностные лица являются членами рабочей группы по вопросам финансовых рынков.

Национальная фьючерсная ассоциация (NFA)

NFA является независимой секторной (отраслевой) организацией, представляющей американскую фьючерсную индустрию. NFA активно развивает регулятивную базу, программы и услуги, направленные на защиту инвесторов и надежности рынка.

Будучи автономным регулятивным органом, NFA не привязана к какой-либо конкретной рыночной площадке. Ее активность никак не отражается на налогоплательщиках и финансируется исключительно участниками фьючерсных рынков в виде вступительных взносов и комиссий за оценку.

Со стремительным развитием финансовых рынков NFA стала лидером в сфере их регулирования. В связи с тем, что потребность в эффективной регуляции высока, репутация NFA является весьма выгодной для рыночных агентов, желающих поделиться своим опытом, в то время как NFA служит моделью организации регулятивной деятельности.

Агентство по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA)

FINRA это самое большое независимое агентство, регулирующее деятельность различных американских организаций, занимающихся операциями с ценными бумагами. Цель FINRA заключается в защите американских инвесторов посредством обеспечения честного функционирования индустрии ценных бумаг.

FINRA контролирует такие сферы торговли ценными бумагами, как регистрация и инструктирование промышленных агентов, развитие и внедрение правил и федеральных законов, оценка компаний, задействованных в данной сфере, обучение и инструктирование инвесторов, предоставление торговых отчетов, администрирование форума по урегулированию споров. Контрактное регулирование основных американских фондовых бирж также находится в компетенции FINRA.

В этой сложной глобальной экономической ситуации FINRA выступает в качестве надежного представителя интересов инвесторов; ее деятельность посвящена обеспечению рыночной устойчивости и направлена на урегулирование финансовых вопросов с целью защиты рынка и самих инвесторов.

Комиссия по срочной биржевой торговле (CFTC)

Экономическое благополучие фьючерсных рынков обеспечивается CFTC посредством развития их конкурентоспособности и эффективности. CFTC стремится защитить рыночных агентов от обмана и исключить махинации, уделяя особое внимание надежности клирингового процесса. Эффективный контроль CFTC способствует тому, что фьючерсные рынки могут выполнять свою главную функцию и обеспечивать регуляцию цен и оптимизацию рыночных рисков.

Деятельность CFTC направлена на защиту рыночных агентов и частных лиц от обмана, махинаций и неправомерного обращения в соответствии с действующим законодательством. Кроме того, CFTC выступает за создание и развитие открытых, жизнеспособных и эффективных рынков.

Великобритания

Управление по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA) (бывшее Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA))

Инспекция по контролю за деятельностью финансовых организаций (Financial Conduct Authority - FCA) является независимым агентством по регуляции индустрии финансовых услуг в Великобритании. Она регулирует розничные и оптовые компании, предоставляющие финансовые услуги в стране и поддерживает целостность и прозрачность деятельности финансовых рынков Великобритании. Инспекция наделена широким рядом полномочий в сфере правоприменения, нормотворчества и исследовательской деятельности, которые применяются с целью обеспечения стабильности в индустрии финансовых услуг страны и поддержки здоровой конкуренции в интересах потребителей. Кроме того, FCA обладает правом наложения запрета на финансовые продукты сроком до года, на время рассмотрения запрета на неопределенный срок, а также правом требовать от компаний немедленного прекращения или изменения любых рекламных компаний, которые Инспекция сочтет дезориентирующими.