หน่วยงานเฝ้าระวังระดับโลกเตือนความเสี่ยงของสเตเบิลคอยน์และภัยคุกคามจาก AI ก่อนการประชุม G20

คณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงินได้เตือนถึงความเสี่ยงของสเตเบิลคอยน์ข้ามพรมแดนและภัยคุกคามด้านไซเบอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI พร้อมเรียกร้องให้ผู้กำหนดนโยบาย G20 สนับสนุนมาตรการคุ้มครองที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ก่อนการประชุมการเงินในสัปดาห์นี้ ข้อแนะนำของ FSB เน้นถึงช่องโหว่เชิงระบบที่อาจเกิดขึ้นจากสเตเบิลคอยน์ขนาดใหญ่ และความเสี่ยงในการดำเนินงานแบบใหม่ที่นำโดยเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ สัญญาณถึงการกำกับดูแลที่มุ่งความสนใจมากขึ้น ซึ่งอาจเร่งให้เกิดการดำเนินการประสานกันระหว่างเขตอำนาจศาลต่างๆ

ทำไมคำเตือนของ FSB ถึงมีความสำคัญสำหรับตลาดคริปโต

FSB คือผู้กำหนดมาตรฐานระดับโลกด้านเสถียรภาพทางการเงิน และแนวทางของมันถูกติดตามอย่างใกล้ชิดโดยหน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศ กระทรวงการคลัง และผู้มีส่วนได้เสียอื่นๆ โดยการเชื่อมโยงโดยชัดเจนระหว่างความเสี่ยงของสเตเบิลคอยน์ข้ามพรมแดนกับภัยคุกคามด้านไซเบอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI คณะกรรมการกำลังยกระดับประเด็นที่สัมผัสกับระบบพื้นฐานของตลาดคริปโต: การจัดหาสภาพคล่อง, ระบบชำระเงิน, การดูแลทรัพย์สิน, และการเฝ้าระวังตลาด การตรวจสอบที่มุ่งเน้นเสถียรภาพจาก FSB อาจกระตุ้นให้สมาชิก G20 ตามกรอบกำกับดูแลร่วมกัน ซึ่งจะมีผลต่อวิธีที่การแลกเปลี่ยน ผู้ดูแล ผู้ให้บริการสเตเบิลคอยน์ และผู้เข้าร่วมสถาบันดำเนินงานข้ามพรมแดน

สำหรับตลาดคริปโต สเตเบิลคอยน์เป็นแหล่งสภาพคล่องที่สำคัญ และเป็นเส้นทางเข้าออกระหว่างเงินเฟียตและสินทรัพย์ดิจิทัล การเพิ่มความสนใจด้านกฎระเบียบอาจผลักดันผู้กำหนดนโยบายให้เรียกร้องความโปร่งใสมากขึ้นเกี่ยวกับสำรองเงินทุน ความสามารถในการดำเนินงานที่ทนทานยิ่งขึ้น และแนวทางการกำกับดูแลที่เป็นมาตรฐานสำหรับผู้ออกเหรียญ — ทั้งหมดนี้อาจเปลี่ยนความมั่นใจในตลาดและการประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญา

แนวโน้มผลกระทบต่อสถาบัน สภาพคล่อง และโครงสร้างพื้นฐาน

ผู้เข้าร่วมในระดับสถาบันและผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานอาจต้องเผชิญกับข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามและการดำเนินงานใหม่หากข้อเสนอแนะที่ขับเคลื่อนโดย G20 ถูกนำมาใช้งาน Custodians และตลาดแลกเปลี่ยนอาจต้องเสริมความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ รวมถึงการป้องกันภัยคุกคามที่ขับเคลื่อนด้วย AI ต่อระบบการซื้อขายและกุญแจส่วนตัว แนวทางการมาร์จิ้งและการตั้งถก/การชำระเงินที่อาศัยสเตเบิลคอยน์อาจได้รับผลกระทบจากกฎที่เปลี่ยนการบริหารทุนสำรอง กลไกการไถ่ถอน หรือความสามารถในการทำงานร่วมกันข้ามพรมแดน

การทำงานโครงสร้างตลาดอาจรวมถึงการเปลี่ยนแปลงการกระจายสภาพคล่องระหว่างสเตเบิลคอยน์ การเปลี่ยนวิธีที่โต๊ะ OTC และ prime brokers นำส่งปริมาณการไหลเวียน และการปรับบทบาทของระบบการซื้อขายเชิงอัลกอริทึมที่ใช้ AI เพื่อการดำเนินการ สำหรับตลาดโทเคนอย่าง Bitcoin และ Ethereum ความติดขัดใดๆ ในสภาพคล่องของสเตเบิลคอยน์ สามารถแพร่กระจายไปยังตลาดสปอตและอนุพันธ์ที่กว้างขึ้น เนื่องจากสเตเบิลคอยน์มักถูกใช้เป็นสกุลเงินในการตั้งค่าการแลกเปลี่ยนเป็นสัญญาซื้อขาย เป็นหลักประกันใน DeFi และเป็นพาหนะในการระดมทุนระยะสั้นทั้งในเวทีแบบศูนย์กลางและแบบกระจายศูนย์

การประสานกฎระเบียบในระดับสากลอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ออกสเตเบิลคอยน์ขนาดใหญ่ที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดและตลาดแลกเปลี่ยนที่อยู่ภายใต้ข้อบังคับ ด้วยการลดการแบ่งแยกและความไม่แน่นทางกฎหมายระหว่างเขตอำนาจศาล ซึ่งอาจสนับสนุนการใช้งานในระยะยาวของสถาบันธุรกิจ ในทางกลับกัน กฎระเบียบข้ามพรมแดนที่เข้มงวดมากขึ้นอาจเพิ่มต้นทุนในการดำเนินงาน กระตุ้นให้ตลาดย้ายไปสู่ทางเลือกที่ไม่ได้รับการควบคุม หรือเร่งการพัฒนาระบบชำระเงินบนเชนที่ถูกกำกับดูแล ที่ได้รับการสนับสนุนโดยธนาคารหรือสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง

คำเตือนที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังเน้นความจำเป็นในการกำกับดูแลแบบโมเดลที่ดีขึ้น, การตอบสนองเหตุการณ์ และการบริหารความเสี่ยงจากบุคคลที่สาม ผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนและผู้ดูแลที่นำ AI มาใช้ในการเฝ้าระวัง บริการลูกค้า หรือการซื้อขาย จะต้องแสดงถึงความมั่นคงต่อการถูกชักนำและการบุกรุกทางไซเบอร์

ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามสารสารการเงิน G20 และการออกกฎหมายระดับประเทศในภายหลังเพื่อดูข้อเสนอที่เป็นรูปธรรมจาก FSB สิ่งสำคัญที่ต้องเฝ้าดูรวมถึงข้อกำหนดที่เสนอเกี่ยวกับความโปร่งใสมูลค่าทรัพย์สินสำรองของสเตเบิลคอยน์และการทำงานร่วมกัน, มาตรฐานความมั่นคงทางไซเบอร์สำหรับ AI ในบริการการเงิน, แถลงการณ์จากผู้ออกเหรียญรายใหญ่และตลาดแลกเปลี่ยน, การเปลี่ยนแปลงในเมตริกการอุปทานของสเตเบิลคอยน์, และกระแสสภาพคล่องบนเชนสำหรับ BTC และ ETH