สหรัฐ CFTC กำหนดวาระสำหรับฟอรัม AI สำรวจการซื้อขายและการเงินเชิงตัวแทน

คณะกรรมการซื้อขายสินค้าอนุพันธ์ของสหรัฐ (CFTC) ได้กำหนดวาระสำหรับเวิร์กช็อพบคณะทำงานที่มีกำหนดจัดในวันที่ 28 ตุลาคม เพื่อพิจารณาว่าเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ชนิด 'ซุปเปอร์อินเทลลิเจนซ์' รุ่นล่าสุดจะส่งผลต่อตลาดอย่างไร รวมถึงการซื้อขายและที่เรียกว่า การเงินเชิงตัวแทน

สิ่งที่เวิร์กช็อประจะครอบคลุมและเหตุใดจึงมีความสำคัญ

ด้วยการจัดเวิร์กช็อพบคณะทำงานนี้ CFTC ได้สื่อสารถึงความสนใจด้านกฎระเบียบต่อการใช้งาน AI ที่สามารถดำเนินกลยุทธ์ด้วยตนเอง จัดการพอร์ตโฟลิโอ หรือทำหน้าที่เป็นตัวแทนตลาดที่ทำงานต่อเนื่อง ขณะที่การประกาศของคณะกรรมาธิการมุ่งเน้นไปที่การสำรวจมากกว่าการออกกฎทันที และเวลาของการประกาศนี้ชี้ให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นของผู้กำกับดูแลเกี่ยวกับวิธีที่ AI ที่มีความสามารถสูงอาจเปลี่ยนแปลงพลวัตของตลาดอนุพันธ์และตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล สำหรับระบบนิเวศคริปโต ซึ่งการซื้อขายด้วยอัลกอริทึม การทำตลาดอัตโนมัติ และรูปแบบการดูแลสินทรัพย์ที่เป็นนวัตกรรมได้แพร่หลายอยู่แล้ว การนำเอเจนต์ AI ที่มีความสามารถมากขึ้นเข้ามาใช้งานยกคำถามเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของตลาด ความกระจุกตัวของความเสี่ยง และความเพียงพอของเครื่องมือเฝ้าระวังที่มีอยู่

ผลกระทบต่อสถาบัน โครงสร้างพื้นฐาน และสินทรัพย์ดิจิทัลหลัก

ความสำคัญของการเงินเชิงตัวแทนจากเวิร์กช็อประกอบด้วยผลกระทบที่เป็นไปได้หลายประการต่อการเข้าร่วมของสถาบันในคริปโต ผู้จัดการสินทรัพย์และบริษัทการค้าสามารถเร่งการนำเครื่องมือ AI มาใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินการ สร้างพอร์ตโฟลิโอ และการบริหารความเสี่ยง อาจช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพได้แต่ก็ยังเพิ่มความเสี่ยงร่วม หากผู้เล่นหลายรายพึ่งพาโมเดลที่คล้ายกัน ผู้แลกเปลี่ยนและผู้ให้บริการสภาพคล่องอาจเห็นการเปลี่ยนแปลงในลักษณะของกระแสคำสั่ง พร้อมด้วยกลยุทธ์ที่เร็วขึ้นและปรับตัวได้มากขึ้นจะทำให้ความลึกและรูปแบบความผันผวนของโทเคนหลักอย่าง Bitcoin และ Ether เปลี่ยนแปลง

ฟังก์ชันด้านกฎระเบียบและการปฏิบัติตามข้อบังคับมีแนวโน้มที่จะเป็นหัวข้อหลักสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดในการตีความความสนใจของ CFTC บริษัทที่ให้บริการการซื้อขายเชิงอัลกอริทึม การดูแลรักษาคีย์ส่วนตัว หรือกลไกสเตบิลคอยน์อัตโนมัติอาจจำเป็นต้องประเมินการกำกับดูแล การตรวจสอบแบบโมเดล และบันทึกการตรวจสอบเพื่อให้สอดคล้องกับความคาดหวังของการกำกับดูแล สำหรับผู้ให้บริการการดูแลรักษา ความเป็นไปได้ของระบบ AI ที่จะบริหารจัดการการดำเนินงานหลักหรือดำเนินการธุรกรรม นำมาซึ่งประเด็นด้านการดำเนินงานและความปลอดภัยที่แตกต่างจากกระบวนการที่ควบคุมโดยมนุษย์แบบดั้งเดิม

โครงสร้างพื้นฐานของตลาด — รวมถึงตลาดแลกเปลี่ยน, คลียร์เฮาส์ และชั้นการชำระเงินบนเครือข่ายบนบล็อกเชน — อาจต้องการมาตรการเฝ้าระวังและความสามารถในการรับมือที่เพิ่มขึ้น เครื่องมือเฝ้าระวังที่ตรวจจับการปั่นป่วน, การ spoofing หรือการซื้อขายที่ผิดปกติอาจต้องอัปเดตเพื่อระบุกลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่ปรับตัวได้อย่างรวดเร็วหรือดำเนินการข้ามเวทีตลาด สำหรับโครงสร้างพื้นฐานที่สอดคล้องกับคริปโต ซึ่งสัญญาอัจฉริยะและโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ดูแลการไหลที่มีนัยสำคัญ การปฏิสัมพันธ์ระหว่าง AI เชิงตัวแทนกับกลไก on-chain ที่อัตโนมัติอาจสร้างพลวัตข้ามระบบที่ซับซ้อนที่ท้าทายมาตรการคุ้มครองที่มีอยู่

สเตบิลคอยน์และผลิตภัณฑ์ที่ถูกแปรรูปเป็นโทเคนก็สมควรได้รับความสนใจ การตัดสินใจเชิงอัตโนมัติที่เกี่ยวข้องกับการออก การไถ่ถอน หรือการบริหารหลักประกันอาจมีผลกระทบต่อสภาพคล่องและความเชื่อมั่นใน instruments เหล่านี้ ยกประเด็นทางนโยบายเกี่ยวกับความโปร่งใสและการควบคุมเหตุฉุกเฉิน

ในระยะข้างหน้า ผู้เข้าร่วมตลาดมีแนวโน้มที่จะติดตามเวิร์กช็อประวันที่ 28 ตุลาคม เพื่อดูรายละเอียดเกี่ยวกับลำดับความสำคัญในการวิเคราะห์ของ CFTC แผนที่ระบุไว้สำหรับคำแนะนำหรือการกำกับดูแล และการดำเนินการติดตามผล ผู้สังเกตการณ์จะเฝ้าดูปฏิกิริยาจากอุตสาหกรรมต่อมาตรฐานการกำกับดูแล โครงสร้างกรอบความเสี่ยงของโมเดล การอัปเกรดการเฝ้าระวังของตลาด และการเปิดเผยข้อมูลจากบริษัทที่รวม AI ขั้นสูงเข้าสู่การซื้อขายหรือการดูแลรักษา