Что такое маржа на Форексе

Продолжаем разбирать ключевые термины, которые необходимо знать при входе в рынок. Итак, герой сегодняшней статьи — маржа. Она является одним из ключевых элементов торговли, который позволяет трейдерам открывать позиции, значительно превышающие их начальный капитал. Благодаря ей, трейдер получает возможность контролировать крупные суммы, используя относительно небольшие вложения. Как это возможно? Вы узнаете, как брокеры применяют маржинальные требования, каким образом формируется расчет маржи. Давайте углубимся в тему и разберем все тонкости работы с этим важным финансовым инструментом! Осветим все важные аспекты этих вопросов, а также научимся избегать ошибок при ее использовании.

Определение

Это ключ к торговле с помощью плеча, который превращает ваш капитал в мощный инструмент для управления крупными позициями, но одновременно выступает ограничителем риска, напоминая, что за каждым увеличением потенциала прибыли стоит пропорциональный рост потенциальных убытков. И это весьма удобный инструмент, с которым следует научиться обращаться.

Как она работает?

Будем разбираться детально, чтобы ничего не упустить из виду. Мы уже выяснили, что маржинальная торговля позволяет трейдерам открывать сделки на сумму, превышающую их собственный депозит. Давайте рассмотрим пример:

• Если у вас есть $1000 на счете, а кредитное плечо составляет 1:100, это означает, что вы можете увеличить объем сделки до $100,000.

Однако для открытия сделки вам потребуется оставить часть своего капитала в залоге — это и есть маржа.

Точная формула

Маржа = Объем сделки х Курс валютной пары / Кредитное плечо

Где:

• Объем сделки — количество базовой валюты в лотах (1 лот = 100 000 единиц базовой валюты).

• Курс валютной пары — текущая цена валютной пары.

• Кредитное плечо — соотношение, предоставляемое брокером (например, 1:100).

Вы должны быть внимательными: маржинальное требование зависит от брокера, кредитного плеча и объема сделки. Все значения должны быть изначально прописаны. Таким образом, если брокер требует 1% маржи, для открытия сделки на $100,000 потребуется $1000 залога. Всегда имейте в виду ваш собственный баланс.

Как ее используют брокеры

1. Как залог – когда трейдер открывает позицию, брокер блокирует часть его средств в качестве залога (маржи). Это гарантия того, что трейдер сможет покрыть возможные убытки.

2. Использование кредитного плеча — это как "волшебный множитель" от брокера: трейдер с депозитом $1000 может управлять позицией в $100 000 при плече 1:100, внося всего 1% от суммы сделки ($1000) в качестве маржи. Это как играть с огнем: потенциал прибыли растет, но и риски увеличиваются в сто раз.

3. Контроль за уровнем маржи — это "система раннего оповещения" брокера. Когда свободная маржа падает ниже критической отметки (например, 50%), брокер отправляет маржин-колл — сигнал, что счет на грани "перегрева" и позиции могут быть закрыты принудительно. Это не просто предупреждение, а последний шанс спасти свои активы.

4. Принудительное закрытие позиций (стоп-аут) — если рынок идет против трейдера и убытки достигают критического уровня, брокер может автоматически закрыть сделки, чтобы не допустить отрицательного баланса на счету.

Виды

Чтобы более точно и уверенно использовать маржу как инструмент, следует углубиться в функционал, ведь на рынке ее существует несколько:

• Начальная (залоговая) — сумма, необходимая для открытия позиции.

• Поддерживающая — финансовый минимум счета: порог, ниже которого нельзя опускаться, чтобы удержать открытые позиции. Это как "допустимый запас топлива" для ваших сделок — если уровень маржи падает ниже этого значения, брокер начинает бить тревогу.

• Свободная — это "дыхание" вашего торгового счета: деньги, которые доступны для новых сделок или покрытия убытков. Если маржа — замороженные средства, то свободная маржа — живые, которые можно использовать прямо сейчас.

Кредитное плечо и его влияние

Сначала разберемся в термине. Кредитное плечо — инструмент, который позволяет трейдерам управлять крупными позициями при небольшом депозите. Оно напрямую связано с маржой, поскольку определяет размер залога:

• Плечо 1:10 требует 10% от суммы сделки в качестве маржи.

• Плечо 1:100 требует 1%.

• Плечо 1:500 требует всего 0,2%.

Выходит, что чем выше кредитное плечо, тем меньшая маржа требуется для открытия сделки, но тем выше потенциальные риски.

Взаимосвязь с торговлей CFD

Маржинальная торговля и торговля CFD (Contract for Difference, контракт на разницу) тесно связаны, так как CFD часто торгуются с использованием маржинального механизма. Давайте разберем, как они взаимодействуют:

• CFD — это производный финансовый инструмент, который позволяет торговать разницей в цене актива без необходимости владеть самим активом. Например, вы можете торговать CFD на акции, индексы, товары или валютные пары, не покупая их физически.

• CFD используют маржинальный механизм при торговле. Это означает, что вам не нужно оплачивать полную стоимость актива, а только внести маржу (залог), которая составляет небольшую часть от общей суммы сделки.

• Прибыль и убытки: Прибыль или убыток рассчитываются на основе полного объема сделки, а не только внесенной маржи. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски.

Допустим, у вас есть 100 USD и вы хотите купить CFD на 10 акций компании XYZ по цене 100 USD за акцию. Вы используете кредитное плечо 1:10.

Объем сделки: 10 акций × 100 USD = 1 000 USD.

Маржа: 1 000 USD / 10 (плечо) = 100 USD.

Итог: Вы вносите 100 USD, а брокер предоставляет остальные 900 USD.

 

Если цена акции вырастет до 110 USD:

Прибыль = (110 - 100) × 10 акций = 100 USD.

Это 100% прибыли на ваш капитал (100 USD маржи).

 

Если цена упадет до 90 USD:

Убыток = (100 - 90) × 10 акций = 100 USD.

Это 100% убытка на ваш капитал.

Как правильно управлять маржой?

Она, как и большинство инструментов, предполагает риски. Но мы не хотим терпеть финансовые потери, поэтому будем вдумчиво ей пользоваться. Для этого важно соблюдать несколько правил:

• Используйте разумное кредитное плечо. Высокое плечо увеличивает риски.

• Следите за свободной маржой. Если она падает слишком низко, брокер может принудительно закрыть сделки.

• Не забывайте выстраивать стоп-лоссы, чтобы защититься  от внезапной волатильности.

• Анализируйте рынок перед входом в сделку. Открытие позиций без четкой стратегии может привести к быстрой потере капитала.

Управление маржой является важным аспектом успешной торговли, так как оно напрямую влияет на риск-менеджмент, устойчивость торгового счета и возможность избежать потерь. Вот основные причины, почему это важно:

1. Предотвращение маржин-колла

Маржин-колл (Margin Call) - "красная тревога" вашего счета: сигнал, что свободной маржи почти не осталось, и брокер требует срочно пополнить счет или закрыть позиции, чтобы избежать принудительного стоп-аута. Управление маржой помогает избежать таких ситуаций.

2. Контроль рисков

Так как мы работаем с залогом, то чем больше вы используете маржи, тем выше риск потери средств. Правильный менеджмент позволяет контролировать уровень риска и не допускать чрезмерного использования заемных средств (кредитного плеча).

3. Оптимизация использования кредитного плеча

Кредитное плечо позволяет увеличить объем торгов, но также увеличивает риски. Управление маржой помогает правильно использовать плечо, чтобы максимизировать прибыль, не подвергая счет чрезмерному риску.

4. Сохранение капитала

Правильное управление маржой помогает сохранить капитал, так как вы не будете использовать слишком большую часть счета для открытия позиций. Это особенно важно в условиях высокой волатильности рынка.

5. Планирование торговли

Управление маржой позволяет лучше планировать свои сделки, учитывая возможные убытки и прибыль. Это помогает избежать эмоциональных решений и дисциплинирует трейдера.

6. Устойчивость к рыночным колебаниям

Рынок Forex может быть очень волатильным. Управление маржой позволяет выдерживать резкие колебания цен, не подвергая счет риску полной потери средств.

7. Соблюдение правил брокера

У каждого брокера есть свои требования к уровню маржи. Если вы не управляете маржой, вы можете нарушить эти правила, что приведет к принудительному закрытию позиций.

Управление маржой предусмотрено в инструментах MetaTrader (как MetaTrader 4 (MT4), так и MetaTrader 5 (MT5)) у вашего брокера.

Что делать, если маржинальный уровень падает?

Чтобы избежать маржин-колла или стоп-аута (Stop Out — это уровень маржи, при котором брокер автоматически закрывает сделки трейдера, чтобы предотвратить уход в отрицательный баланс), рекомендуем предпринять несколько простых шагов:

• Закрытие части убыточных позиций – это уменьшит нагрузку на баланс и освободит маржу.

• Пополнение депозита – внесение дополнительных средств на счет увеличит уровень маржи, а также снизит вероятность автоматического закрытия сделок.

• Уменьшение размера новых позиций – если открытые сделки слишком велики по объему, стоит уменьшить торговый лот в будущих сделках.

• Использование стоп-лоссов – установка защитных ордеров позволяет ограничить убытки, не допуская критического снижения маржи.

• Анализ волатильности рынка – если рынок показывает резкие колебания, лучше пересмотреть стратегию и учитывать потенциальные риски.

На рынке может произойти всякое ввиду множества внешних событий, влияющих на него. Поэтому важно знать выход из любой ситуации, используя предлагаемые инструменты для торговли.

Частые ошибки

Разумеется, не оставим без разбора самые типичные ошибки, неучет которых сильно повлияет на ваши ожидания от рынка:

• Использование чрезмерного кредитного плеча. Выше упомянули, как важно следить за ним, ведь это увеличивает как прибыль, так и риск потерять весь депозит.

• Игнорирование уровня маржи. Когда она упадет ниже критического значения, произойдет маржин-колл, а вместе с ней появятся убытки.

• Непонимание условий брокера. Каждый брокер имеет свои требования к марже, их необходимо изучить перед началом торговли.

• Будьте внимательны и используйте всю наработанную информацию мудро и вовремя, тогда непредвиденных проблем возникнуть не должно.

Подводя итог

Соберем воедино все важнейшие тезисы сегодняшней темы. Маржинальный уровень – это индикатор здоровья вашего торгового счета. Держите его под контролем, чтобы избежать неожиданных закрытий сделок. Правильный баланс между маржей и кредитным плечом – залог стабильности. Старайтесь не перегружать счет, это может привести к быстрому истощению депозита. Помните, что безопасная торговля начинается с грамотного расчета маржи. Чем лучше вы понимаете этот показатель, тем эффективнее управляете своими финансами. И еще одно, самое главное — умение контролировать маржу станет прочным фундаментом дисциплинированного трейдинга, фондовые рынки — не место для азартных умов.