Forex heti kilátás: Fő hírek és kereskedési beállítások (2025. május 19 – 2025. május 23)

Szeretnél lépést tartani a forex piaccal ezen a héten? A megfelelő helyen jársz. Május 19-től május 23-ig számos, nagy hatású esemény várható a gazdasági naptárban, amelyek képesek megrengetni a főbb devizapárokat és új kereskedési lehetőségeket teremteni.

A mai cikkben elemezzük a napok legfontosabb vonatkozásait, meghatározzuk a figyelemmel kísérendő vezető valutákat, és tömör, gyakorlati kereskedési ötleteket kínálunk, hogy könnyedén és pontosan vészelhesd át a hetet. Nézzük meg közelebbről, és készüljünk fel arra, hogy a lehető legtöbbet hozzuk ki az előttünk állóból.

Hétfő, 2025. május 19.

CNY Ipari termelés év/év

(03:00 GMT)

Előrejelzés: 7,7% | Előző: 5,9%
Hatás: AUD/CNH, USD/CNH

A kínai gyártási termelés éles fellendülést mutathat, hiszen a becslések szerint az éves változás áprilisban 5,9%-ról 7,7%-ra emelkedik. Ezt a felpörgést olyan új ösztönző intézkedéseknek tulajdonítják, melyek a gyártási szektorokra koncentrálnak – például adómentesség a zöldenergia berendezésekre és a félvezetőgyártásra. A 6,5% alatti érték beágyazott deflációs nyomást jelez, és kockázatkerülő mozgásokat válthat ki az olyan árucikkekhez kötődő valutáknál, mint az AUD. A becslésektől mért 1,8%-os eltérés – a 2023. november óta a legnagyobb – növeli a volatilitási kockázatot a CNH keresztezéseknél.

Technikai beállítás
AUD/CNH erős ellenállással találkozik a 4,6772-es szinten, amely összhangban van a 2024-es visszaesés 61,8%-os Fibonacci visszahúzódási szintjével.

Kereskedési ötlet
🎯 Adás AUD/CNH, ha az ár 4,5720 alatt zár, feltéve, hogy az aktuális adat < 6,5%
📍 Stop-loss: 4,7086
🎯 Take-profit: 4,3400

CNY Kiskereskedelmi eladások év/év

(03:00 GMT)

Előrejelzés: 5,9% | Előző: 5,9%
Hatás: CNH keresztezések, AUD/JPY

A 5,9%-os éves stagnálás a kínai ingatlanpiac hűlő hangulatát tükrözi, ami gyenge fogyasztást jelez. Azonban, ha az érték túllép a 6,2%-on, az a kamatszintek és a háztartási támogatások révén bevezetett intézkedések hatékonyságát tükrözheti. A két jelentéses mutató dinamikája aszimmetrikus kockázati tényezőket vet fel: a szinkronizált túllépések átfogó fellendülést jeleznek, míg az eltérő számok (pl. erős ipar/gyenge fogyasztás) késleltethetik a CNY gyengülését. Az AUD/JPY különösen érzékeny, mivel az ausztrál vasexport a kínai építőipari tevékenységtől függ.

Technikai beállítás
Az AUD/JPY a 200-SMA (91,95) szintjén kritikus támaszt teszteli, ahol az áttörés a medvepiaci lendületet erősítené. Az RSI napi szinten 50 feletti áttörésének hiánya április óta tartós eladási nyomást jelez.

Kereskedési ötlet
🎯 Vásárlás AUD/JPY, ha a 30 perces zárás 92,00 fölé kerül, amennyiben mindkét CNY adat túlszárnyalja az előrejelzést
📍 Stop-loss: 91,0
🎯 Take-profit: 95,60

EUR Mag-CPI év/év

(10:00 GMT)

Előrejelzés: 2,7% | Előző: 2,7%
Hatás: EUR/USD, EUR/GBP

Az eurózóna tartós alapproblémás inflációs szintje 2,7%-nál van, amit a szolgáltatási szektor folyamatos áremelkedési nyomása táplál – különösen az egészségügyben (+4,1% év/év) és a vendéglátásban (+5,3%). Bár az ECB júniusi kamatcsökkentést jelezett, az a frissített komponensek, melyek 3% feletti szolgáltatási inflációt mutatnak, a konzervatívabb, patás lassulás felé tolhatják a döntéshozókat. A piacok 87%-os valószínűséggel áraznak be egy 25 bázispontos csökkentést, így ez a kiadás alapvető a fogadások finomításához. Az EUR/GBP további nyomás alatt áll a Bank of England és az ECB eltérő politikája miatt, mivel az Egyesült Királyság inflációja ellenállóbb.

Technikai beállítás
Az EUR/GBP csökkenő trendvonalának ellenállása 0,8460-nál van, amely a Q1 esés 61,8%-os Fibonacci szintjével egyezik, így egy magas valószínűségű fordulóponti zónát hoz létre.

Kereskedési ötlet
🎯 Adás EUR/GBP, ha a 0,8450-es szinten visszautasít, medvepiaci 1 órás gyertya mellett
📍 Stop-loss: 0,8490
🎯 Take-profit: 0,8350

Kedd, 2025. május 20.

AUD készpénz kamat

(04:30 GMT)

Előrejelzés: 3,85% | Előző: 4,10%
Hatás: AUD/USD, AUD/JPY

Az RBA várhatóan 25 bázisponttal csökkenti a készpénz kamatot 3,85%-ra – ez lesz az első csökkentés 2020 óta –, mivel a növekedést globális kereskedelmi feszültségek és gyenge kínai kereslet nyomja. Az intézkedést bemutató nyilatkozatot alaposan figyelik a további lazítás jeleinek feltárása érdekében – egy a „adatfüggőségre” utaló patás hangvétel az AUD eladásához vezethet, míg a magas szolgáltatási infláció hangsúlyozása mérheti a veszteségeket.

Technikai beállítás
Az AUD/USD többszöri kudarcot vall a 0,6500-es ellenállásnál, ami erősíti a medvepiaci előrejelzést. Egy napi zárás, amely a májusi 0,6370-es mélypont alatt történik, a 2024-es 0,6170-es támaszt térekné elő.

Kereskedési ötlet
🎯 Adás AUD/USD, ha a bejelentést követően az ár 0,6370 alatt zár
📍 Stop-loss: 0,6510
🎯 Take-profit: 0,6250

CAD CPI m/m

(13:30 GMT)

Előrejelzés: 0,5% | Előző: 0,3%
Hatás: USD/CAD, CAD/JPY

A kanadai infláció újjáéledése, amely havi 0,5%-ra emelkedik, az energiaárak fellendülésének és a ragaszkodó szektoriális lakáspiaci áraknak köszönhető. Egy az előrejelzésnél 0,6%-os magasabb adat arra ösztönözheti a Kanadai Bankot, hogy elhalassza a szeptemberi kamatcsökkentést – különösen, ha a bank trim/medián értékei meghaladják a 3%-ot. A CAD/JPY tisztább kapcsolatot mutat az olajhoz, miközben a Brent nyersolaj az 85 dolláros ellenállást teszteli.

Technikai beállítás
Az USD/CAD a 1,3995-ös szinten (50-SMA és 38,2%-os Fib) kritikus ellenállást teszteli. Egy napi zárás, amely meghaladja az 1,4010-et, érvénytelenítené a decemberi medvecsatornát.

Kereskedési ötlet
🎯 Vásárlás USD/CAD, ha az ár 1,3995 fölé tör, feltéve, hogy a CPI ≥ 0,6%
📍 Stop-loss: 1,3920
🎯 Take-profit: 1,4200

Szerda, 2025. május 21.

GBP CPI év/év

(07:00 GMT)

Előrejelzés: 3,3% | Előző: 2,6%
Hatás: GBP/USD, EUR/GBP

Az Egyesült Királyság inflációja várhatóan 3,3%-ra ugrik év/év, ami erős fellendülést hoz, és megingathatja a Bank of England legutóbbi patás hangvételét. A növekedést a tartós szolgáltatási infláció és az emelkedő közüzemi árak táplálják, annak ellenére, hogy az élelmiszerinfláció mérséklődött. Ha a bejelentett érték magasabb a becsléseknél, az valószínűleg új reményt kelt egy elhalasztott kamatcsökkentésre, és élesen felhúzza a fontot. Ezzel szemben, ha alulmúlják az előrejelzést, az erősítheti az augusztusi kamatcsökkentés várakozását, ami nyomást gyakorol a GBP-re. A piacok továbbra is figyelemmel kísérik az alap- és szolgáltatási CPI adatait, mivel ezek a BoE legfőbb prioritásai.

Technikai beállítás
A GBP/USD éppen a 1,3100-as pszichológiai szint fölött konszolidál, miközben a napi RSI bullish divergenciát jelez, utalva arra, hogy a medvék lendülete csökkenhet. A pár azonnali ellenállást tapasztal 1,3400-nél (a közelmúlt legmagasabb csúcsa), míg a támasz 1,3200-nál van.

Kereskedési ötlet
🎯 Vásárlás GBP/USD, ha áttöri és 1,3200 felett zár, amennyiben a CPI túlszárnyalja az előrejelzést
📍 Stop-loss: 1,3136
🎯 Take-profit: 1,3450

Csütörtök, 2025. május 22.

EUR Francia villám gyártási PMI

(08:15 GMT)

Előrejelzés: 48,9 | Előző: 48,7
Hatás: EUR/USD, EUR/JPY

A francia gyári PMI várhatóan mérsékelt növekedést mutat, de továbbra is kontrakciós tartományban marad, tükrözve az európai ipar folyamatos problémáit. A fennálló gyengeség nyomást gyakorolhat az euróra, ha a későbbi német adatok sem teljesítenek. Viszont egy felfelé meglepő eredmény – különösen, ha átlépi az 50-es határt – erőteljes fordulatot jelezhet, és egy euró enyhülési rallyhoz vezethet.

Technikai beállítás
Az EUR/JPY 162,00 felett tartja magát, bullish trendformációt mutatva a 4 órás grafikonon.

Kereskedési ötlet
🎯 Vásárlás EUR/JPY, ha a PMI túlszárnyalja az előrejelzést és a 4 órás zárás 163,00 fölé kerül
📍 Stop-loss: 162,00
🎯 Take-profit: 165,50

EUR Német villám gyártási PMI

(08:30 GMT)

Előrejelzés: 48,8 | Előző: 48,4
Hatás: EUR/USD, EUR/GBP

A német iparág várhatóan mérsékelt javulást mutat, de a növekedési szint alatt marad. Ez az adat kulcsfontosságú az euró számára, mivel a német ipari aktivitás általában meghatározza az egész blokk hangulatát. Az előrejelzéseknél jobb eredmény egy short squeeze-t indíthat el az EUR/USD-n, míg egy újabb alulmúlás tovább erősítené a medvepiaci hangulatot.

Technikai beállítás
Az EUR/USD a 1,1200-as pivot áttörésére törekszik. Egy tartós mozgás 1,1240 felett bullish fordulatot jelezne, míg az 1,1100 alatti zuhanás további lefelé irányuló mozgást erősítene.

Kereskedési ötlet
🎯 Vásárlás EUR/USD, ha a PMI túlszárnyalja az előrejelzést és 1,1190 felett zár
📍 Stop-loss: 1,1080
🎯 Take-profit: 1,1550

GBP Villám gyártási PMI

(09:30 GMT)

Előrejelzés: 46,2 | Előző: 45,4
Hatás: GBP/USD, GBP/JPY

Az Egyesült Királyság ipara kontrakcióban van, bár mérsékelt fellendülés várható. Egy 48-as vagy annál magasabb meglepő emelkedés stabilitást jelezne és pozitív hatással lenne a fontára, míg a tartós gyengeség megerősíti az ország növekedési problémáit és nyomást gyakorolhat a fontára.

Technikai beállítás
A GBP/JPY a 200-SMA szinten (191,00) felfelé kereskedik, bullish irányultsággal, ha az Egyesült Királyság adatai meglepik a piacot.

Kereskedési ötlet
🎯 Vásárlás GBP/JPY, ha a PMI túlszárnyalja az előrejelzést és a 4 órás zárás 192,00 fölé kerül
📍 Stop-loss: 190,80
🎯 Take-profit: 194,00

USD Munkanélküli igénylések

(13:30 GMT)

Előrejelzés: 227K | Előző: 229K
Hatás: USD/JPY, EUR/USD

Az amerikai munkanélküli igénylések várhatóan stabilak maradnak, ami az erős munkaerőpiacot hangsúlyozza. Bármilyen jelentős, 240K feletti emelkedés fokozhatja a recessziós aggodalmakat, és katalizátorként szolgálhat a kockázatkerülő mozgáshoz, nyomást gyakorolva az USD/JPY-re. Ezzel szemben, ha az érték 220K alatt marad, az a Fed „hosszabb ideig magasabb” nézetét konszolidálná, és alátámasztaná a dollár támogatását.

Technikai beállítás
Az USD/JPY körülbelül 145,00 szinten konszolidál, ami kulcsfontosságú pszichológiai és beavatkozási zóna. Az 143,50 alatti áttörés 140,20 szintig engedné az ármozgást.

Kereskedési ötlet
🎯 Adás USD/JPY, ha a munkanélküli adatok 240K felett túlteljesítenek és az ár 143,50 alá esik
📍 Stop-loss: 145,50
🎯 Take-profit: 140,00

USD Villám gyártási PMI

(14:45 GMT)

Előrejelzés: 49,9 | Előző: 50,2
Hatás: EUR/USD, USD/JPY

Az amerikai ipar ismét kontrakcióba süllyedhet. Egy 51 feletti meglepő eredmény az alapvető erőt megerősítené és alátámasztaná a dollárt, míg egy elmaradás fokozhatja az USA növekedési aggodalmait, és az EUR/USD emelkedéséhez vezethet.

Technikai beállítás
Az EUR/USD a 1,1230-es ellenállást teszteli, míg a támasz 1,1100-nál van.

Kereskedési ötlet
🎯 Vásárlás EUR/USD, ha a PMI elmarad az előrejelzéshez képest és az ár 1,1230 felett zár
📍 Stop-loss: 1,1133
🎯 Take-profit: 1,1550

Péntek, 2025. május 23.

GBP Kiskereskedelmi eladások m/m

(07:00 GMT)

Előrejelzés: 0,4% | Előző: 0,4%
Hatás: GBP/USD, EUR/GBP

Az Egyesült Királyság kiskereskedelmi bevételeinek várhatóan stabilnak kell maradniuk, ami a fogyasztók visszafogott optimizmusát jelzi. A vártnál jobb adatok erősítenék a gazdasági ellenállóképességet, és támogatnák a fontot; egy alulmúlás azonban a közelmúltbeli nyereségek gyors elvesztéséhez vezethet, főleg a hétvége előtt.

Technikai beállítás
A GBP/USD 1,3000 felett tartja magát, ellenállással 1,3050-nál.

Kereskedési ötlet
🎯 Vásárlás GBP/USD, ha a kiskereskedelmi adatok túlteljesítik az előrejelzést és az ár 1,3050 felett zár
📍 Stop-loss: 1,2950
🎯 Take-profit: 1,3200

CAD Alap kiskereskedelmi eladások m/m

(13:30 GMT)

Előrejelzés: 0,2% | Előző: 0,5%
Hatás: USD/CAD, CAD/JPY

Egy mérsékelt, 0,2%-os növekedés a kanadai alap kiskereskedelmi eladásokban a fogyasztók óvatosságát jelzi, de egy pozitív meglepés visszaélénkítheti a CAD erősségét, ha a főbb adatok is túlszárnyalják az előrejelzést. Ezzel szemben a gyengeség megerősítené a júliusi Bank of Canada kamatcsökkentés várakozását.

Technikai beállítás
Az USD/CAD 1,4000 szinten van korlátozva, támasz a 1,3900 szinten.

Kereskedési ötlet
🎯 Adás USD/CAD, ha a gyenge adat mellett az ár 1,3900 alá tör
📍 Stop-loss: 1,3950
🎯 Take-profit: 1,3750

CAD Kiskereskedelmi eladások m/m

(13:30 GMT)

Előrejelzés: -0,3% | Előző: -0,4%
Hatás: USD/CAD, CAD/JPY

A fő kiskereskedelmi eladások várhatóan ismét csökkennek, tükrözve a tartós fogyasztói nehézségeket. Ha az aktuális adatok kevésbé negatívak, vagy akár pozitívak is, a CAD enyhülési rallyhoz vezethet; azonban egy mélyebb csökkenés továbbra is nyomást gyakorolna a valutára, és alátámasztaná a patás Bank of Canada várakozásait.

Technikai beállítás
Az USD/CAD 1,3901 és 1,4000 között mozog.

Kereskedési ötlet
🎯 Adás USD/CAD, ha a gyenge adat mellett az ár 1,3900 alá tör
📍 Stop-loss: 1,3950
🎯 Take-profit: 1,3750

Megjegyzés: Minden időpont GMT szerint van feltüntetve. A kereskedési ötletek oktatási célokat szolgálnak – mindig ellenőrizze a piaci körülményeket a pozíciók megnyitása előtt.